¿Te sobran 200 dólares? Esto es lo que podrías ganar en 20 años invirtiendo en oro

La inversión en oro ha sido un pilar en la economía global desde tiempos antiguos, reconocido como un refugio seguro y una reserva de valor. ¿Qué pasaría si decides invertir en oro a largo plazo, digamos 20 años? En esta nota te contamos los posibles rendimientos de invertir $200 en oro, qué factores influyen en su precio y las ventajas y desventajas de este tipo de inversión.

El oro ha sido considerado un activo seguro debido a su capacidad para conservar valor, especialmente en momentos de incertidumbre económica. Muchos inversores ven al oro como una forma de diversificar sus carteras y proteger su capital. Sin embargo, la pregunta principal sigue siendo: ¿Cuánto se puede ganar al invertir en oro durante un período de 20 años?

Si un inversor hubiera invertido $200 en oro en el año 2000, esa inversión habría valido más de $800 para el 2020 y cerca de $1,900 para el 2024, basándose en las variaciones de precios del mercado.

Es importante señalar que, como cualquier inversión, el oro también implica riesgos. Su precio es volátil y no genera intereses ni dividendos; solo se gana con su apreciación en el tiempo. Además, poseer oro físico implica costos y riesgos de almacenamiento. Sin embargo, debido a la incertidumbre económica y geopolítica actual, muchos consideran que el oro podría continuar subiendo.

¿Cuál ha sido el desempeño histórico del oro?

En los últimos 50 años, los precios del oro han fluctuado drásticamente, influenciados por diversos eventos económicos y políticos. En 1972, cuando el dólar estadounidense pasó a ser una moneda fiat flotante, el oro se comercializaba por menos de $100 la onza. Durante la siguiente década, el oro experimentó un aumento histórico en sus precios, alcanzando un máximo de aproximadamente $840 en 1980, debido a la inflación de dos dígitos en Estados Unidos y a las tensiones políticas globales.

Después de alcanzar estos máximos históricos en 1980, los precios del oro cayeron en los años 80 y 90, ya que la inflación disminuyó y el mercado bursátil prosperó. El metal precioso se negoció entre $300 y $500 por onza durante casi 20 años antes de tocar mínimos a principios del 2000. Sin embargo, en la década de 2000, el oro recuperó su valor, duplicándose de $500 en 2005 a más de $1,000 en 2008.

La crisis financiera de 2008 fue un punto de inflexión significativo para los precios del oro. Con la caída del mercado inmobiliario y el desplome de la bolsa, los inversores acudieron al oro como un refugio seguro, haciendo que su precio se disparara hasta un máximo histórico cercano a $1,900 en 2011, a medida que la Reserva Federal de Estados Unidos implementó medidas de estímulo monetario para apoyar la economía.

El oro también se benefició de la crisis de deuda europea y la degradación crediticia de Estados Unidos por parte de la agencia Standard & Poor’s.

Después de su pico en 2011, el oro perdió valor durante varios años a medida que las acciones se recuperaron y el dólar estadounidense se fortaleció. Los precios tocaron fondo en 2015, rondando los $1,100 por onza, antes de volver a subir. Para el 2020, el oro había superado nuevamente los $1,800, impulsado por la pandemia, las tasas de interés históricamente bajas y los estímulos monetarios globales. En 2024, el oro superó los $2,000 por onza, alcanzando máximos históricos.

¿Cuánto podría ganar una inversión de $200 en oro en los últimos 20 años?

Analizando los datos históricos, si se hubiera invertido $200 en oro en septiembre de 2004, cuando el precio era de alrededor de $400 por onza, se habría adquirido media onza de oro. Para septiembre de 2024, con el oro cotizando por encima de $2,600 por onza, esa media onza valdría aproximadamente $1,300. Esto representa un retorno del 550% o un crecimiento anual del 10.6%.

Sin embargo, si se hubiera invertido en septiembre de 2011, cuando el oro estaba en su máximo anterior de alrededor de $1,900, la inversión de $200 solo habría comprado aproximadamente 0.11 onzas de oro. Para septiembre de 2024, esa inversión valdría alrededor de $286, un retorno total del 43% o un 2.8% anualizado durante 13 años. Esto destaca la importancia de la entrada en el mercado y la variabilidad de los rendimientos.

¿Qué factores influyen en el precio del oro?

Los precios del oro están influenciados por diversos factores económicos, políticos y de mercado. A continuación, se exploran algunos de los más relevantes:

Oferta y demanda: La oferta y la demanda son los determinantes fundamentales del precio del oro. La minería de oro aumenta la oferta cada año, pero el suministro general crece lentamente, ya que la mayoría del oro extraído sigue existiendo como reserva de valor. La demanda del oro proviene tanto de usos industriales como de inversión. Cuando la demanda supera la oferta, los precios tienden a subir.

Condiciones del mercado: Las condiciones financieras globales pueden impactar significativamente en el mercado del oro. Durante períodos de crecimiento económico fuerte y ganancias corporativas en aumento, el oro puede no rendir tan bien como los activos bursátiles. Sin embargo, durante recesiones o mercados bajistas, el oro tiende a tener un buen desempeño como refugio seguro.

Eventos políticos: El oro es especialmente sensible a la inestabilidad política, como guerras, ataques terroristas o desastres naturales. Por ejemplo, los precios del oro alcanzaron máximos en 1980 tras la invasión soviética de Afganistán. También ha respondido a tensiones recientes en Oriente Medio.

Fluctuaciones monetarias: El valor relativo del dólar estadounidense influye en gran medida en los precios del oro en los mercados de divisas. Un dólar más fuerte encarece el oro para quienes poseen otras monedas, lo que puede reducir la demanda internacional. Por otro lado, un dólar más débil puede aumentar el atractivo del oro como reserva de valor alternativa.

Inflación y tasas de interés reales: Las tasas de interés reales de Estados Unidos, ajustadas por inflación, son un factor crucial en los precios del oro. Cuando las tasas reales son bajas o negativas, el costo de oportunidad de mantener oro en lugar de otros activos es menor.

Política monetaria de la reserva federal: Las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal tienen un impacto significativo en el mercado del oro. La flexibilización cuantitativa y otras políticas expansivas tienden a ser alcistas para el oro, mientras que las subidas de tasas y la reducción de estímulos pueden actuar como vientos en contra.

Ventajas y desventajas de invertir en oro

Las principales ventajas del oro incluyen su bajo nivel de correlación con otros activos financieros, lo que permite diversificar la cartera y protegerse contra la volatilidad del mercado. Además, el oro ha demostrado ser un refugio seguro en períodos de alta inflación o incertidumbre geopolítica.

Por otro lado, los principales riesgos son la volatilidad de su precio y la falta de generación de ingresos, ya que el oro no paga intereses ni dividendos. Los costos asociados a la posesión física del oro, como almacenamiento y seguridad, también son consideraciones importantes para los inversores.

Consejos para invertir en oro

 Los inversores deben decidir si quieren invertir en oro físico, ETFs o acciones de mineras. Cada opción tiene ventajas y desventajas en términos de costos, exposición y liquidez.

Diversificar: Diversificar las inversiones en diferentes activos, sectores y geografías es crucial para reducir riesgos. El oro debe considerarse como una parte de una cartera de inversiones más amplia.

Aprovechar las oportunidades de mercado: Identificar periodos de baja en los precios o utilizar estrategias como el “dollar cost averaging” (DCA) puede ayudar a reducir el riesgo de intentar sincronizar perfectamente el mercado.